规模大、流动性好的红利低波ETF

红利低波ETF（512890）：若你是追求稳健收益的长期投资者
，这只基金是不错的选取
。它规模超250亿元，是全市场最大的红利类ETF ，说明其市场认可度高 、流动性好。四季度以来资金净流入48亿元
，显示出市场对它的喜欢 。成分股分红总额占A股367%，股息率突破05% ，能为投资者带来较为稳定的分红收益
。

华泰柏瑞中证红利低波ETF（512890） 场内规模截至2025年12月中旬超255亿元
，近20日日均成交额约7亿元，买卖价差小 ，大额交易冲击成本低
，适合当核心配置仓位。

红利低波ETF华泰柏瑞（512890）当前具有较高配置价值，但需关注市场风格切换风险 。市场表现与资金热度该ETF近期获资金持续增持 ，2025年3月以来累计净流入近10亿元
，规模突破315亿元创历史新高；2026年4月29日沪指站上4100点时，其半日成交额达05亿元 ，流动性居同类首位
。

在红利低波策略中，优选规模大
、流动性高的ETF对于投资者而言至关重要。以下是近来市场上几只表现突出的红利低波ETF：红利低波ETF（512890）规模：超过119亿
，是规模最大的红利低波ETF 。流动性：近5个交易日连续净流入约15亿资金，近60个交易日有近40亿资金流入 ，流动性极佳
。

数据来源：wind
，截至20226红利低波ETF（512890）规模与流动性：成立于2018年12月19日，规模超204亿元 ，为当前规模最大的红利低波ETF
，近期资金流入显著。长期收益：自成立以来收益超129%，年化收益率超13% ，保持长期稳定向上的慢牛趋势
，持有体验良好 。

ETF期权周复盘7.2|开启建仓良机,把握市场机会

本周ETF期权市场呈现先跌后涨态势，波动率走低 ，7月合约建仓机会显现
，可结合市场走势与题材热点把握期权交易机会
。市场整体表现指数表现本周市场先跌后涨，总体微涨。

0月9日ETF期权复盘显示市场持续震荡 ，当前宜以观望为主，但部分品种存在结构性机会
，需结合多级别技术信号与波动率特征制定策略 。

沪深300ETF期权总成交面额9108亿元，权利金成交135亿元 ，合约总成交2185万张（+02%）
，持仓2096万张（-29%）。

0月19日ETF期权复盘核心结论：认沽期权翻倍，市场避险情绪升温 ，短期探底后或企稳反弹 市场整体表现指数表现：沪深两市低开后震荡回落
，午后加速下跌，A股主要指数悉数收跌
。上证50ETF现货报收557元 ，下跌96%
，逼近上周前低位置。

月19日ETF期权复盘：午后逆转，蓄力末日轮期权 7月19日 ，A股主要宽基指数涨跌互现
，市场量能进一步萎缩，期权市场行情分化 ，隐波与标的维持负相关性，具体表现如下：A股市场表现指数表现：沪指呈现“V型
”走势
，微幅收涨0.03%，止步连跌态势 。

例如 ，支付5%的权利金即可持有价值100%的合约
。小额试水：新手建议先投入少量资金（如总资金的5%-10%）购买1-2手期权
，熟悉交易规则后再逐步增加仓位。风险对比：相比50ETF期权，沪深300ETF期权波动幅度更低 ，适合风险偏好适中的投资者 。

查买低估值 、上升通道好的etf及股票

〖壹〗
、上升通道支撑：成分股多为现金流充裕、盈利稳定的龙头企业
，抗风险能力强，长期收益稳健
。红利低波ETF易方达（563020）策略与估值：在中证红利指数基础上筛选低波动企业 ，主要配置银行板块
，波动率更低。2025年三季度最大回撤仅8%，防御性突出 。

〖贰〗 、宽基ETF：基础配置中安全边际较高的1）中证500ETF追踪中小盘成长股 ，当前估值低于历史均值
，PE分位在25%左右（截至2025年9月，中证500估值水平低于近3年中枢）
。随着经济结构调整 ，中小盘企业或受益政策红利，业绩改善有望推动估值修复。

〖叁〗
、026年5月适合长期持有的股票方向可重点关注低估潜力股、行业均衡型潜力股 、ETF组合及基金重仓赛道
，但需结合个人风险偏好动态调整 。低估潜力股：防御性配置首选国有大型银行
、电力龙头（水电/火电）及工业自动化核心部件企业具备“低估值+高稳定性”特征
。

〖肆〗、南方中证红利低波动ETF（515450）：该ETF投资于红利高 、波动低的股票，旨在降低波动性 ，获取稳定股息。对于希望获取稳定收益的投资者来说
，这是一个较为理想的选取 。华夏中证港股通央企红利ETF（513910）：该ETF聚焦港股央企红利资产，政策催化强 ，高股息与低估值保护。

〖伍〗、025年低位ETF的选取需结合市场趋势
、行业估值及政策导向
，重点可关注科技创新、高端制造 、消费升级等领域的低估值品种，但需注意ETF表现受宏观经济
、资金流向等因素影响 ，建议结合自身风险承受能力分散配置
。科技创新领域低位ETF 半导体ETF：受全球芯片产业周期调整影响
，部分半导体ETF估值处于近三年低位。

〖陆〗、没有绝对“比较好 ”的ETF，需根据市场趋势 、个人风险偏好及投资目标选取 ，以下为不同类型ETF的推荐及分析：股票ETF科创50ETF：聚焦芯片
、人工智能等硬科技领域
，2025年二季度新增23家成分股，其中18家为专精特新“小巨人
”企业 ，成长性突出 。

2025年值得购买的低位etf

恒生指数/恒生科技ETF：港股估值长期处于历史低位，恒生指数PE约9倍
，恒生科技指数受政策支持及AI技术落地影响，2025年盈利预期修复概率较高 ，且南下资金持续流入或推动估值抬升
。

025年值得购买的低位ETF包括以下几种：国债ETF（511260）：该ETF主要投资于国债
，风险较低，年化波动率小于5%。其收益稳定 ，能有效对冲市场波动
，适合追求稳定收益的投资者 。城投债ETF（511220）：该ETF投资于地方政府融资平台债券，具有高信用等级的特点 ，收益稳定
，年化收益在3%-5%之间
。

新能源产业链ETF：光伏、风电等板块因产能过剩回调，部分ETF处于低位。但需注意行业竞争加剧风险 ，优先选取技术壁垒高的环节相关ETF 。消费与医药领域低位机会 消费ETF：必选消费板块估值处于历史较低位置
，受消费复苏预期支撑
。如食品饮料 、医药消费等领域ETF，具备防御性特征。

宽基ETF：基础配置中安全边际较高的1）中证500ETF追踪中小盘成长股 ，当前估值低于历史均值，PE分位在25%左右（截至2025年9月
，中证500估值水平低于近3年中枢） 。随着经济结构调整，中小盘企业或受益政策红利 ，业绩改善有望推动估值修复
。

上升通道支撑：成分股多为现金流充裕
、盈利稳定的龙头企业
，抗风险能力强，长期收益稳健。红利低波ETF易方达（563020）策略与估值：在中证红利指数基础上筛选低波动企业 ，主要配置银行板块
，波动率更低 。2025年三季度最大回撤仅8%，防御性突出。